Цената на благородния метал се понижава заради противоречивите сигнали за прекратяване на конфликта между САЩ и Иран и очакванията за запазване на рестриктивната парична политика на Федералния резерв. Инфлационният натиск и перспективата за ново повишение на лихвите продължават да ограничават търсенето на злато.
Цените на златото се понижиха в сряда, след като противоречивите сигнали около усилията за прекратяване на войната между САЩ и Иран засилиха несигурността относно инфлацията и бъдещите решения на Федералния резерв на САЩ (Фед). Очакванията за допълнително затягане на паричната политика продължиха да оказват натиск върху благородния метал.
Спот цената на златото се понижи с 0.4% до 4108.58 долара за тройунция. Фючърсите върху златото в САЩ отстъпиха с 0.3% до 4126.55 долара за тройунция.
Спад беше отчетен и при останалите основни благородни метали. Среброто поевтиня с 0.9% до 57.4890 долара за тройунция, а платината загуби 0.6% от стойността си до 1646.70 долара. Спот цената на паладия се понижи с 0.7% до 1098.70 долара за тройунция.
Междувременно индексът на щатския долар се повиши с 0.1% до 101.80 пункта.
Златото остава под натиск от началото на седмицата
От началото на седмицата златото е загубило над 1% от стойността си. Цената му остава приблизително с една пета под равнищата отпреди началото на конфликта между САЩ и Иран в края на февруари, който наруши функционирането на енергийните пазари и доведе до рязко поскъпване на енергийните ресурси.
Последвалите опасения от ускоряване на инфлацията усложниха перспективите пред централните банки. В същото време високите лихвени проценти продължават да ограничават привлекателността на златото, тъй като инвестициите в метала не носят лихвен доход.
При по-високи лихви инвеститорите имат стимул да насочват повече средства към активи, които генерират доходност, което може да намали търсенето на злато.
Противоречивите сигнали за мирните преговори засилват колебанията на пазарите
Цените на петрола останаха относително стабилни, след като във вторник се отдръпнаха от достигнатия петмесечен връх. Причина за несигурността бяха противоречивите информации за перспективите пред дипломатическите усилия за прекратяване на конфликта.
Дипломатически представител отхвърли съобщенията, че споразумението за прекратяване на войната е близо до постигане.
Първоначално златото получи подкрепа от понижението на енергийните цени след появилите се информации за мирни преговори. Когато обаче петролът отново поскъпна, благородният метал бързо загуби натрупаните печалби. В хода на тези движения доларът и доходността по облигациите също се понижиха.
Тази динамика показва колко чувствителни остават финансовите пазари към всяка промяна в очакванията за развитието на конфликта и отражението му върху инфлацията.
Слабите жилищни данни в САЩ подкрепиха американските държавни облигации
Цените на американските държавни облигации с по-дълъг матуритет се повишиха, след като петролът поевтиня, а публикуваните икономически данни сигнализираха за забавяне на активността в САЩ.
Началното жилищно строителство през септември отбеляза спад, докато броят на предстоящите продажби на жилища достигна рекордно ниско равнище. Данните допълниха сигналите за отслабване на жилищния пазар.
Въпреки признаците за забавяне на икономиката инвеститорите разполагат с ограничен брой нови ориентири за следващото решение на Федералния резерв. Предстоящото заседание на централната банка през следващата седмица остава във фокуса на пазарните участници.
Инвеститорите очакват Фед да запази лихвите без промяна
Изказването на председателя на Федералния резерв Кевин Уорш в петък не доведе до съществена промяна в пазарните очаквания. Преобладаващите прогнози продължават да сочат, че централната банка ще остави основните лихвени проценти без изменение на заседанието си на 27 – 28 октомври.
Коментарите бяха направени преди началото на периода на ограничена публична комуникация на Фед, който започва в събота в навечерието на заседанието.
Пазарните оценки показват вероятност под 17% за повишение на лихвата с 0.25 процентни пункта през октомври. Други пазарни показатели оценяват шанса за подобно решение на около 15%.
Въпреки това инфлацията остава значително над целевото равнище от 2%, определено от Федералния резерв. Поради тази причина инвеститорите продължават да очакват възможно допълнително затягане на паричната политика по-късно през годината, като пазарните оценки сочат приблизително 85% вероятност за още едно повишение на лихвите.
Перспективите пред златото остават зависими от развитието на конфликта в Близкия изток, движението на енергийните цени и решенията на Федералния резерв. Докато инфлационният натиск ограничава възможностите за понижение на лихвите, доходоносните финансови инструменти могат да продължат да се конкурират успешно със златото за вниманието на инвеститорите.
Автор: Петя Янева
Представената информация не е и не следва да се възприема като препоръка, съвет за сключване на сделки, инвестиционно изследване или консултация за вземане на инвестиционно решение, препоръка за следване на определена инвестиционна стратегия или да бъде възприемана като гаранция за бъдещо представяне. Съдържанието не е съобразено с рисковия профил, финансовите възможности, опита и знанията на конкретен инвеститор. БенчМарк използва публични източници на информация и не носи отговорност за точността и пълнотата на информацията, както и за периода на актуалността ѝ след публикуване. Търговията с финансови инструменти носи риск и може да доведе както до печалби, така и до частични или надвишаващи първоначалната инвестиция загуби. Поради тази причина клиентът не трябва да инвестира средства, които не може да си позволи да загуби. Настоящата публикация не е изготвена в съответствие с нормативни изисквания, целящи насърчаването на обективността и независимостта на инвестиционните проучвания и инвестиционните препоръки, не е предмет на забрана за сключване на сделки по отношение на определени финансови инструменти и/или емитенти, преди разпространението ѝ от изготвилото го лице или съответните лица за инвестиционния посредник и като такава следва да се възприема като маркетингово съобщение.